央行：堅(jiān)持市場(chǎng)在匯率形成中起決定性作用

　　中新經(jīng)緯11月8日電 央行網(wǎng)站8日發(fā)布《2024年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》提到，穩(wěn)步深化匯率市場(chǎng)化改革，完善以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，堅(jiān)持市場(chǎng)在匯率形成中起決定性作用，保持匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支自動(dòng)穩(wěn)定器功能。

　　展望下一階段貨幣政策，央行表示，中國(guó)人民銀行將全面貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議精神，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路，持續(xù)推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展和金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)，深化金融體制改革，加快完善中央銀行制度，進(jìn)一步健全貨幣政策框架。注重平衡好短期和長(zhǎng)期、穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部均衡和外部均衡的關(guān)系，堅(jiān)定堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)，加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度，提高貨幣政策精準(zhǔn)性，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

　　穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準(zhǔn)有效。合理把握信貸與債券兩個(gè)最大融資市場(chǎng)的關(guān)系，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)信貸合理增長(zhǎng)、均衡投放，保持社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和價(jià)格水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。把促進(jìn)物價(jià)合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動(dòng)物價(jià)保持在合理水平。完善市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，強(qiáng)化央行政策利率引導(dǎo)作用，發(fā)揮市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制和存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效能，提升金融機(jī)構(gòu)自主理性定價(jià)能力，推動(dòng)企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降。堅(jiān)持聚焦重點(diǎn)、合理適度、有進(jìn)有退，持續(xù)做好金融“五篇大文章”，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，提升金融服務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)平衡的適配性和精準(zhǔn)性。暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，持續(xù)豐富貨幣政策工具箱，提高資金使用效率。堅(jiān)持以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，發(fā)揮市場(chǎng)在匯率形成中的決定性作用，綜合施策，強(qiáng)化預(yù)期引導(dǎo)，防止形成單邊一致性預(yù)期并自我實(shí)現(xiàn)，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。健全宏觀審慎政策框架和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置機(jī)制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　一是保持融資和貨幣總量合理增長(zhǎng)。密切關(guān)注海外主要央行貨幣政策變化，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀行體系流動(dòng)性供求和金融市場(chǎng)變化的分析監(jiān)測(cè)，靈活有效開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作，綜合運(yùn)用7天期逆回購(gòu)、買(mǎi)斷式逆回購(gòu)、中期借貸便利(MLF)和國(guó)債買(mǎi)賣等多種工具，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕和貨幣市場(chǎng)利率平穩(wěn)運(yùn)行。在防范資金沉淀空轉(zhuǎn)的同時(shí)，支持金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化法治化原則，深入挖掘有效信貸需求，結(jié)合“兩重”“兩新”、房地產(chǎn)支持政策組合等抓手，加快推動(dòng)儲(chǔ)備項(xiàng)目轉(zhuǎn)化，保持信貸合理增長(zhǎng)，努力實(shí)現(xiàn)社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和價(jià)格水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。適應(yīng)形勢(shì)變化研究修訂貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)，更好反映貨幣供應(yīng)的真實(shí)情況。

　　二是充分發(fā)揮貨幣信貸政策導(dǎo)向作用。堅(jiān)持聚焦重點(diǎn)、合理適度、有進(jìn)有退，保持再貸款再貼現(xiàn)政策穩(wěn)定性，用好普惠小微貸款支持工具，實(shí)施好存續(xù)的專項(xiàng)再貸款工具，推動(dòng)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利與股票回購(gòu)、增持再貸款落地生效。聚焦國(guó)家重大科技任務(wù)、科技型中小企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，持續(xù)提升金融支持科技創(chuàng)新的能力、強(qiáng)度和水平，有序推進(jìn)落實(shí)《關(guān)于扎實(shí)做好科技金融大文章的工作方案》，穩(wěn)步推動(dòng)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。優(yōu)化碳減排支持工具的政策安排，建立健全綠色金融服務(wù)美麗中國(guó)建設(shè)工作機(jī)制，持續(xù)推動(dòng)綠色債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。深入開(kāi)展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程、金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項(xiàng)行動(dòng)，及時(shí)組織開(kāi)展金融服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)服務(wù)鄉(xiāng)村振興考核評(píng)估結(jié)果運(yùn)用。實(shí)施好創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款、國(guó)家助學(xué)貸款政策，研究細(xì)化金融支持穩(wěn)崗擴(kuò)崗舉措。繼續(xù)完善養(yǎng)老金融政策體系，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。推動(dòng)加大消費(fèi)品以舊換新支持力度，持續(xù)激發(fā)消費(fèi)活力。著力推動(dòng)房地產(chǎn)金融增量政策落地見(jiàn)效，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化金融保障，滿足城鄉(xiāng)居民剛性和多樣化改善性住房需求，積極支持收購(gòu)存量商品房用作保障性住房，支持盤(pán)活存量閑置土地，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，推動(dòng)構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。

　　三是把握好利率、匯率內(nèi)外均衡。深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，健全市場(chǎng)化利率形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機(jī)制，研究適當(dāng)收窄利率走廊的寬度，引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率圍繞政策利率中樞平穩(wěn)運(yùn)行，逐步理順由短及長(zhǎng)的傳導(dǎo)關(guān)系。強(qiáng)化利率政策執(zhí)行，充分發(fā)揮利率自律機(jī)制作用，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本。持續(xù)改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)，著重提高LPR 報(bào)價(jià)質(zhì)量，更真實(shí)反映貸款市場(chǎng)利率水平，督促金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則，理順貸款利率與債券收益率等市場(chǎng)利率的關(guān)系，發(fā)揮好政策利率和LPR下行的帶動(dòng)作用，推動(dòng)企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降。穩(wěn)步深化匯率市場(chǎng)化改革，完善以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，堅(jiān)持市場(chǎng)在匯率形成中起決定性作用，保持匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支自動(dòng)穩(wěn)定器功能。做好跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)分析，堅(jiān)持底線思維，綜合施策，強(qiáng)化預(yù)期引導(dǎo)，防止形成單邊一致性預(yù)期并自我實(shí)現(xiàn)，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。加強(qiáng)外匯市場(chǎng)管理，引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)樹(shù)立“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)基于實(shí)需和風(fēng)險(xiǎn)中性原則積極為中小微企業(yè)提供匯率避險(xiǎn)服務(wù)，維護(hù)外匯市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　四是加快推進(jìn)金融市場(chǎng)制度建設(shè)和高水平對(duì)外開(kāi)放。完善債券市場(chǎng)法制，夯實(shí)公司信用類債券的法制基礎(chǔ)。落地做市商與公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商聯(lián)動(dòng)機(jī)制，持續(xù)加強(qiáng)債券承銷、估值、做市等業(yè)務(wù)管理，提升債券市場(chǎng)定價(jià)功能和市場(chǎng)穩(wěn)健性。推動(dòng)柜臺(tái)債券業(yè)務(wù)擴(kuò)容和規(guī)范發(fā)展，提高金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)效率及便利性。堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，繼續(xù)貫徹“零容忍”理念，加大銀行間債券市場(chǎng)違法違規(guī)行為查處力度，維護(hù)債券市場(chǎng)良好的交易秩序。堅(jiān)定不移推動(dòng)債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化，進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用，深化對(duì)外貨幣合作，發(fā)展離岸人民幣市場(chǎng)。開(kāi)展跨境貿(mào)易投資高水平開(kāi)放試點(diǎn)，提升跨境貿(mào)易投資自由化、便利化水平，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。

　　五是積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步完善宏觀審慎政策框架，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估與預(yù)警能力，豐富宏觀審慎政策工具箱。持續(xù)完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，研究修訂系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估方法，組織更新恢復(fù)計(jì)劃和處置計(jì)劃建議，夯實(shí)系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管，推動(dòng)制定系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司附加監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮好宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管合力，鞏固金融體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)。穩(wěn)妥有序推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)和重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處置，緊盯高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集中的省(區(qū))，積極支持推動(dòng)有關(guān)地方政府制定完善并落實(shí)地方法人金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)方案。健全金融穩(wěn)定保障體系，進(jìn)一步研究擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)處置基金積累，強(qiáng)化存款保險(xiǎn)專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)處置職能，持續(xù)推動(dòng)金融穩(wěn)定法立法工作。(中新經(jīng)緯APP)