鵬華基金閆思倩在管產(chǎn)品四季報(bào)出爐 持續(xù)減持寒武紀(jì)-U

　　閆思倩管理鵬華滬深港新興成長、鵬華新能源汽車、鵬華創(chuàng)新未來、鵬華碳中和主題、鵬華科技驅(qū)動(dòng)5只公募基金。截至2024年年末，上述5只基金的規(guī)模分別約為12.93億元、16.32億元、21.76億元、10.35億元、0.11億元，合計(jì)規(guī)模約為61.47億元。

　　相較于2024年三季度末，5只基金的總規(guī)模增加10.88億元。具體看，鵬華碳中和主題、鵬華創(chuàng)新未來、鵬華新能源汽車的規(guī)模環(huán)比增加，相較于2024年三季度末，三只基金的規(guī)模分別增加約7.59億元、3.58億元、0.43億元；鵬華滬深港新興成長的規(guī)模小幅下降，較2024年三季度末下降約1.03億元。

　　規(guī)模增加最多的鵬華碳中和主題，在四季度共計(jì)有約7.5億份份額的凈申購，年末總份額約10.51億份。從產(chǎn)品收益看，自2024年9月24日起，該基金的凈值出現(xiàn)明顯反彈，截至當(dāng)年年底，該基金的區(qū)間收益率約為60.19%。

　　2024年上半年，鵬華碳中和主題出現(xiàn)較大幅度的凈值回撤，9月底以來的回漲起到了凈值修復(fù)作用，2024年全年，該基金的收益率為-2.50%。

　　與鵬華碳中和主題持倉相似的是鵬華滬深港新興成長、鵬華新能源汽車，盡管2024年9月底以來出現(xiàn)反彈，但全年業(yè)績未能轉(zhuǎn)正。2024年，鵬華滬深港新興成長、鵬華新能源汽車的收益率分別為-12.36%、-0.17%。

　　兩只重倉科技股的基金——鵬華創(chuàng)新未來、鵬華科技驅(qū)動(dòng)2024年的收益率為正，分別為17.12%、4.62%。在四季度，鵬華創(chuàng)新未來仍有不錯(cuò)的表現(xiàn)，該季度收益率為22.28%。據(jù)披露，面對凈值回升，一些投資者在四季度選擇贖回鵬華創(chuàng)新未來份額，當(dāng)季度凈贖回近1億份額。

　　十大重倉股名單調(diào)整明顯

　　從基金重倉股看，相較于2024年三季度末，閆思倩在2024年四季度進(jìn)行了明顯調(diào)倉。

　　截至2024年年末，鵬華創(chuàng)新未來的十大重倉股依次是寒武紀(jì)-U、東山精密、淳中科技、金山云、中芯國際、博士眼鏡、歌爾股份、北特科技、沃爾核材、恒玄科技。與三季度末相比，淳中科技、金山云、中芯國際、博士眼鏡、沃爾核材、恒玄科技為新晉十大重倉股。

　　寒武紀(jì)-U是2024年半導(dǎo)體板塊的熱門股票，股價(jià)屢創(chuàng)新高，全年漲幅約387.55%。從2024年鵬華創(chuàng)新未來各季度報(bào)告看，寒武紀(jì)-U一直是該基金的第一大重倉股，但持股數(shù)量不斷下降，從2024年一季度末的86.53萬股，降至2024年四季度末的25.52萬股。僅從2024年四季度看，相較于三季度末，鵬華創(chuàng)新未來持有寒武紀(jì)-U的股票數(shù)量環(huán)比下降59.46%。

　　另外，鵬華創(chuàng)新未來也減持了東山精密、北特科技，相較于2024年三季度末，四季度末持股數(shù)量環(huán)比下降31.08%、62.77%。

　　鵬華科技驅(qū)動(dòng)是2024年8月30日成立的基金，由閆思倩擔(dān)任首任基金經(jīng)理。截至2024年四季度末，該基金的持倉與鵬華創(chuàng)新未來比較相似，股票倉位達(dá)到了80.15%。

　　鵬華碳中和主題2024年四季度末的十大重倉股依次是北特科技、禾川科技、五洲新春、步科股份、雙林股份、肇民科技、斯菱股份、兆威機(jī)電、中堅(jiān)科技、貝斯特，其中，相較于三季度末，前七只股票均出現(xiàn)明顯增持，兆威機(jī)電、中堅(jiān)科技、貝斯特為新晉十大重倉股。

　　與2024年三季度末相比，鵬華新能源汽車四季度末的十大重倉股名單發(fā)生明顯變化，十大重倉股變更了七只，保留拓普集團(tuán)、北特科技、五洲新春，而且，對這三只股票進(jìn)行了減持。同樣，鵬華滬深港新興成長三季度末的十大重倉股，到四季度末時(shí)僅保留了三只，分別為北特科技、江淮汽車、金雷股份。

　　科技、新能源板塊看好哪些機(jī)會？

　　2024年，以人工智能、算力、芯片等為代表的科技板塊表現(xiàn)較佳。對于未來科技板塊的表現(xiàn)，閆思倩有何看法？

　　閆思倩在鵬華創(chuàng)新未來、鵬華科技驅(qū)動(dòng)2024年四季報(bào)中分析，AI與自主可控是中國科技創(chuàng)新的高景氣方向，2024 年AI大模型持續(xù)迭代，行業(yè)應(yīng)用開始多點(diǎn)開花。預(yù)計(jì)2025年大模型將繼續(xù)沿著多模態(tài)方向加速迭代，復(fù)雜問題推理能力將大幅提升。視頻生成、世界模型、具身智能和空間智能等AI技術(shù)持續(xù)突破。

　　閆思倩稱，看好國產(chǎn)算力相關(guān)機(jī)會，包括AI芯片、智算等。除了相關(guān)的順周期和政策支持的消費(fèi)和重組機(jī)會外，科技成長仍是長期景氣賽道，鵬華創(chuàng)新未來、鵬華科技驅(qū)動(dòng)將重點(diǎn)把握更多科技成長行業(yè)及個(gè)股的α機(jī)會。

　　閆思倩在鵬華新能源汽車2024年四季報(bào)中稱，看好鋰電需求持續(xù)超越行業(yè)增速的景氣機(jī)會，隨著需求向多行業(yè)延展，未來鋰電需求展望終局至少還有五倍增長空間。同時(shí)看好行業(yè)技術(shù)升級，或新興產(chǎn)業(yè)機(jī)會，例如企業(yè)開始布局的固態(tài)電池、人形機(jī)器人，以及智能汽車相關(guān)的無人駕駛技術(shù)等。

　　在鵬華碳中和主題2024年四季報(bào)中，閆思倩表示，經(jīng)歷過供給側(cè)出清，新能源行業(yè)需求仍持續(xù)增長，股價(jià)和基本面都在歷史低位，具備長期投資機(jī)會，可以長期選股。除了表示看好鋰電、固態(tài)電池、人形機(jī)器人、無人駕駛以外，她還看好供給側(cè)改革產(chǎn)能出清的機(jī)會，光伏供需比接近200%，亟需類似水泥鋼鐵行業(yè)的供給側(cè)改革；出口鏈機(jī)會，出海業(yè)務(wù)盈利好于國內(nèi)，在東南亞、歐美等全球市場的占有率提升。

　　(更多報(bào)道線索，請聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

　　(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)

　　中新經(jīng)緯版權(quán)所有，未經(jīng)書面授權(quán)，任何單位及個(gè)人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其他方式使用。

責(zé)任編輯：羅琨 李中元