這些公募基金遭自家員工減持，收益如何？

　　中新經(jīng)緯9月9日電 (薛宇飛)不管監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是公募基金公司，一直都鼓勵(lì)員工認(rèn)購(gòu)自家發(fā)行的產(chǎn)品，這種認(rèn)購(gòu)被視為是向市場(chǎng)傳遞信心。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年末，80%以上的公募基金都存在自家員工持有的情況，但從持有比例看，員工持有份額占基金總份額的比例超過(guò)1%的產(chǎn)品不足1000只。上半年，基金公司員工贖回了部分產(chǎn)品份額，有些產(chǎn)品凈贖回份額超過(guò)千萬(wàn)份。

　　八成基金有員工自購(gòu)

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年末，全市場(chǎng)1.2萬(wàn)只(注：同一產(chǎn)品不同份額，只統(tǒng)計(jì)一次)公募基金中，有超1萬(wàn)只基金的管理人員工持有份額大于0，占比達(dá)83.44%。這一比例，略高于2023年年末。

　　截至2024年上半年末，共有6只產(chǎn)品中的管理人員工持有份額超過(guò)1億份，分別是易方達(dá)現(xiàn)金增利、易方達(dá)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)航六個(gè)月持有、中庚價(jià)值先鋒、富國(guó)富錢包、匯添富貨幣、南方天天利。這6只產(chǎn)品中，4只為貨幣型基金、2只為權(quán)益型基金。另外，管理人員工持有份額在1000萬(wàn)份至1億份之間的基金有213只。

　　具體看，截至上半年末，貨幣型、債券型、混合型、股票型基金中的管理人員工持有份額分別約為29.89億份、15.93億份、60.41億份、17.14億份。與2023年年末各類型基金中的管理人員工持有份額相比，貨幣型基金、混合型基金略微下降，債券型基金、股票型基金分別環(huán)比增加3.25億份、0.63億份。

　　招商證券在2022年6月的一份研報(bào)中稱，從歷年的基金業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，在大多數(shù)年份，被員工自購(gòu)的主動(dòng)權(quán)益基金整體收益率較未被員工自購(gòu)的主動(dòng)權(quán)益基金表現(xiàn)更佳，且超額收益較為明顯。同時(shí)，主動(dòng)權(quán)益基金被基金公司員工自購(gòu)的比例越高，年度收益率表現(xiàn)越好。

　　不過(guò)，從全市場(chǎng)看，大多數(shù)產(chǎn)品中的管理人員工持有份額比例都不高，持有比例超1%的產(chǎn)品不足千只。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，管理人員工持有份額占基金總份額的比例超過(guò)1%的產(chǎn)品共計(jì)有937只，其中，持有比例在1%至10%之間、10%至20%之間、超過(guò)20%的產(chǎn)品數(shù)量分別為899只、38只、22只。

　　個(gè)別員工持有份額大

　　截至今年上半年末，海富通瑞弘6個(gè)月定開(kāi)中的管理人員工持有份額比例達(dá)到約98.96%，持有份額為55.29萬(wàn)份，也就是說(shuō)，該基金幾乎所有份額都由海富通基金的員工所持有。具體看，據(jù)2024年中報(bào)披露，該產(chǎn)品的主要份額由三名員工持有，他們的持有比例分別為34.70%、34.70%、20.82%，合計(jì)超九成。

　　截至上半年末，華西優(yōu)選價(jià)值混合中管理人員工持有份額為1954.65萬(wàn)份，比例約為86.19%。在員工持有份額中，“基金管理人股東”持有的份額為1489.90萬(wàn)份，占到總基金份額的65.69%，而據(jù)半年報(bào)披露，這位基金管理人股東的身份為“個(gè)人”。華西基金有兩位股東，一位是華西證券，另一位是公司的法定代表人、總經(jīng)理李玉剛。

　　今年上半年，金元順安醫(yī)療健康中的管理人員工持有份額和比例均大幅增加，員工持有份額由2023年年末的243.26萬(wàn)份增加至2024年上半年末的3238.22萬(wàn)份，員工持有比例從2023年年末的7.36%提升至2024年上半年末的45.13%。據(jù)半年報(bào)，員工持有份額和比例的大幅提升，主要是金元順安基金一名員工在今年上半年申購(gòu)了2991.53萬(wàn)份份額，僅這一名員工就持有金元順安醫(yī)療健康41.69%的份額。

　　不過(guò)，金元順安醫(yī)療健康近幾年的收益持續(xù)下跌，截至上半年末時(shí)，成立以來(lái)的收益率為-55.59%，規(guī)模為3000余萬(wàn)元。上述申購(gòu)了近3000萬(wàn)份份額的員工，目前的持倉(cāng)收益為負(fù)數(shù)。

　　這些基金遭自家人贖回

　　在整個(gè)行業(yè)管理人員工持有份額保持穩(wěn)定的同時(shí)，一些產(chǎn)品卻遭到自家員工的贖回，員工持有份額下降，有的產(chǎn)品下降超過(guò)千萬(wàn)份。

　　截至2024年上半年末，易方達(dá)現(xiàn)金增利中員工持有份額為4.57億份，較2023年年末的5.18億份下降約0.61億份。這只貨幣型基金的規(guī)模超過(guò)千億元，上半年的收益率跑贏了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率。

　　到上半年末，易方達(dá)員工持有易方達(dá)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)航六個(gè)月約2.37億份份額，較2023年年末的2.81億份下降0.44億份，占比由2023年年末的14.57%降至今年上半年末的13.15%。這只FOF基金由基金經(jīng)理張浩然管理，主要投資于易方達(dá)旗下的基金，上半年的收益率為-2.44%，未能跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率。

　　張浩然管理的易方達(dá)優(yōu)勢(shì)價(jià)值一年持有，員工持有份額也下降超千萬(wàn)份，從2023年年末的7500萬(wàn)份降至2023年上半年的6104.7萬(wàn)份。上半年，該基金的收益率為-2.44%。張浩然共管理了10只FOF基金，從任內(nèi)回報(bào)看，多數(shù)產(chǎn)品的任內(nèi)收益率都為負(fù)數(shù)。

　　另外，截至上半年末，張坤管理的易方達(dá)亞洲精選、易方達(dá)藍(lán)籌精選中的員工持有份額分別為8626.19萬(wàn)份、1976.36萬(wàn)份，分別較2023年年末下降219.89萬(wàn)份、432.99萬(wàn)份。

　　受益于上半年海外市場(chǎng)表現(xiàn)較好，易方達(dá)亞洲精選上半年的收益率為17.56%，包括易方達(dá)部分員工在內(nèi)的一些投資者選擇落袋為安，總份額較2023年年末下降超2億份。易方達(dá)藍(lán)籌精選是張坤的代表作之一，在上半年，這只基金的收益率為負(fù)，總份額較2023年年末下降超5億份，產(chǎn)品規(guī)模跌破400億元關(guān)口，降至390.36億元。

　　東方阿爾法興科一年持有于2022年9月底成立時(shí)，東方阿爾法基金員工就合計(jì)認(rèn)購(gòu)了該基金7865.41萬(wàn)份份額，占基金總份額的29.5%。同時(shí)，東方阿爾法基金公司以固有資金認(rèn)購(gòu)2100.10萬(wàn)份份額，占基金總份額的7.88%。

　　此后，東方阿爾法基金員工持有該產(chǎn)品的份額基本保持不變，公司也一直以固有資金持有份額。直到2024年上半年，員工持有份額大幅度下降，至上半年末，員工份額降至2984.48萬(wàn)份，較2023年年末下降超4600萬(wàn)份，占基金的總份額降至12.53%。從基金凈值走勢(shì)看，上半年選擇贖回份額的員工未能獲得正向收益，或以虧損離場(chǎng)。

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