鄭秉文：養(yǎng)老體系正向資本紅利型轉(zhuǎn)變

　　中新經(jīng)緯8月22日電 題：養(yǎng)老體系正向資本紅利型轉(zhuǎn)變

　　作者 鄭秉文 中國社會科學(xué)院世界社保研究中心主任

　　為做好養(yǎng)老金融“大文章”，多地金融監(jiān)管部門近日出臺一系列養(yǎng)老金融發(fā)展的相關(guān)政策舉措，加快促進銀行保險機構(gòu)發(fā)力養(yǎng)老金融。養(yǎng)老金融發(fā)展現(xiàn)狀如何？保險金融產(chǎn)品在養(yǎng)老中將如何發(fā)揮更大的作用？

　　養(yǎng)老體系正向資本紅利型轉(zhuǎn)變

　　2023年10月底召開的中央金融工作會議，明確提出做好養(yǎng)老金融的要求。作為科技發(fā)展、綠色發(fā)展、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融五大領(lǐng)域之一，養(yǎng)老金融承載著為重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的使命。養(yǎng)老金融旨在以養(yǎng)老金增值保值、保障退休收入水平、滿足老年人金融需求和確保養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融可獲得性為目標，為老年人提供全方位的金融產(chǎn)品和服務(wù)活動。這一體系涵蓋了養(yǎng)老金金融、個人養(yǎng)老金融和產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老金融三大領(lǐng)域，分別對應(yīng)于To P、To C和To B的市場。

　　在中國，養(yǎng)老金金融體系由第一支柱、第二支柱、第三支柱以及全國社�；�金理事會構(gòu)成的“3+1”模式組成。個人養(yǎng)老金融則圍繞個人提供包括支付、儲蓄、理財、信托、保險和公募等在內(nèi)的多元化金融服務(wù)。而產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老金融則致力于滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的各種投融資需求，其中，保險業(yè)支持的養(yǎng)老社區(qū)成為了一大亮點。

　　養(yǎng)老金融的發(fā)展并非一蹴而就，而是經(jīng)歷了多年的積累和演變。從最初的醞釀階段到如今的高質(zhì)量發(fā)展階段，養(yǎng)老金融的每一個進步都伴隨著標志性事件的發(fā)生。未來，個人養(yǎng)老金的建立、長期護理保險的推廣、三支柱改革的完善以及養(yǎng)老金體系將從人口紅利型向資本紅利型轉(zhuǎn)變，這標志著養(yǎng)老金融進入了一個新的發(fā)展階段。

　　在這一階段，個人養(yǎng)老金融領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)，如養(yǎng)老目標基金、養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、養(yǎng)老保險產(chǎn)品以及商業(yè)長期護理保險產(chǎn)品等將紛紛涌現(xiàn)，滿足老年人多樣化的金融需求。同時，產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老金融領(lǐng)域也迎來了新的發(fā)展機遇，高端的保險和養(yǎng)老社區(qū)與普惠型的養(yǎng)老社區(qū)并存，醫(yī)康養(yǎng)融合發(fā)展的趨勢日益明顯。

　　保險金融產(chǎn)品將在養(yǎng)老中發(fā)揮更大作用

　　養(yǎng)老金融的深遠意義不僅在于其為老年人提供了更多的金融選擇和服務(wù)，更在于其作為衡量養(yǎng)老保障制度發(fā)展的重要工具。中國的養(yǎng)老保障制度已經(jīng)從過去的繳費和財政支持逐漸走向今天的金融化道路。中央明確提出養(yǎng)老金融的概念，為養(yǎng)老保障制度的發(fā)展指明了方向，也為其注入了新的活力。

　　不過，與發(fā)達國家相比，中國在主權(quán)財富和家庭財富的發(fā)展上還存在一定的差距。特別是第二和第三支柱的發(fā)展相對滯后，這使得發(fā)展養(yǎng)老金融顯得尤為重要。通過提升養(yǎng)老金融的發(fā)展水平，不僅可以彌補這一差距，還可以為老年人提供更加全面、多元的養(yǎng)老保障。

　　在中國“9073”的養(yǎng)老模式下，即90%的老年人選擇居家養(yǎng)老、7%的老年人依托社區(qū)養(yǎng)老、3%的老年人入住養(yǎng)老機構(gòu)的情況下，保險養(yǎng)老金融產(chǎn)品支持的居家、社區(qū)養(yǎng)老將在中國主流養(yǎng)老方式中發(fā)揮更大的作用。這不僅體現(xiàn)了保險在多層次社會保障體系中的不可替代性，也展示了其在服務(wù)老年人、提升養(yǎng)老質(zhì)量方面的獨特價值。

　　國家金融監(jiān)督管理總局黨委書記、局長李云澤在2024陸家嘴論壇中強調(diào)，保險是多層次社會保障體系的重要組成部分。這一觀點與世界銀行對養(yǎng)老金體系的描述相吻合。從最初的三支柱到后來的五支柱擴展，保險始終扮演著重要角色。在家庭金融財富安排中，保險與公募并肩成為兩大主要產(chǎn)品之一，占據(jù)了半壁江山。

　　保險在多層次社保體系中的重要性不言而喻。與國外相比，中國保險業(yè)在承擔(dān)傳統(tǒng)保障功能的同時，還積極探索并承擔(dān)了更多的社會責(zé)任和功能。特別是在面對新市民和新就業(yè)群體等社保體系的薄弱環(huán)節(jié)時，保險業(yè)通過量身打造保險產(chǎn)品，有效填補了保障空白。同時，保險業(yè)還在推動健康保險與健康管理的深度融合方面展現(xiàn)出巨大潛力。隨著健康管理成為社會關(guān)注的焦點，保險業(yè)憑借其風(fēng)險管理與服務(wù)提供的經(jīng)驗，正逐步成為這一領(lǐng)域的核心力量。

　　然而，面對報行合一與銀保渠道的新要求以及代理渠道擴展的探索等挑戰(zhàn)，保險業(yè)也需要在降本增效、深化改革等方面不斷努力。全面深化銀保合作、持續(xù)推進“報行合一”以及探索委托郵政辦理專屬普惠保險服務(wù)等舉措，都將成為保險業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵方向。

　　隨著國家金融監(jiān)督管理總局2024年5月發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》以及國務(wù)院辦公廳1月發(fā)布的《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的意見》，養(yǎng)老金融在中國的發(fā)展路徑逐漸清晰。兩份文件均強調(diào)了發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險、豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品、加強養(yǎng)老金融產(chǎn)品研發(fā)與健康、養(yǎng)老照護等服務(wù)銜接的重要性。這不僅預(yù)示著養(yǎng)老金融將成為中國金融產(chǎn)品中的重要細分品類，更凸顯了其在支持銀發(fā)經(jīng)濟乃至實體經(jīng)濟長期發(fā)展中的關(guān)鍵作用。(中新經(jīng)緯APP)

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