銀行股冰火兩重天：部分中小銀行股權(quán)拍賣(mài)遇冷 大型上市銀行遭熱捧
葉麥穗
未上市的中小銀行和上市銀行的股權(quán)出現(xiàn)冰火兩重天的局面。
8月20日，阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)信息顯示，利達(dá)重工有限公司(以下簡(jiǎn)稱“利達(dá)重工”)持有的邯鄲銀行約2.46億股股份權(quán)益，將于8月底公開(kāi)進(jìn)行二次拍賣(mài)，起拍價(jià)為4.07億元。以該行總股本計(jì)算，該筆股權(quán)占比約6.53%。該價(jià)格相較于首次拍賣(mài)價(jià)格5.09億元已降價(jià)約20%。 7月中旬，該筆股權(quán)首次進(jìn)行拍賣(mài)，但最終因無(wú)人競(jìng)價(jià)流拍。根據(jù)評(píng)估報(bào)告，該筆股權(quán)評(píng)估價(jià)為7.27億元(評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年末)。若以評(píng)估價(jià)計(jì)算，第二次拍賣(mài)底價(jià)相當(dāng)于評(píng)估價(jià)的56%。
根據(jù)阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)的信息，今年8月以來(lái)已經(jīng)有超過(guò)百條銀行股權(quán)拍賣(mài)的信息，多是集中于農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行，雖然價(jià)格相較于評(píng)估價(jià)都有一定的折讓，但是仍然無(wú)法避免無(wú)人問(wèn)津的局面。而另一方面，則是上市銀行的股權(quán)備受追捧的情況，今年以來(lái)，銀行板塊的漲幅已經(jīng)超過(guò)3成，位居漲幅榜前列。
8月以來(lái)已有百條銀行股權(quán)拍賣(mài)信息
根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，邯鄲銀行股權(quán)被法拍是由于中國(guó)恒天集團(tuán)有限公司與王鐵朋、利達(dá)重工國(guó)內(nèi)非涉外仲裁裁決一案，具體案情并未公布。天眼查信息顯示，利達(dá)重工為汽車(chē)制造業(yè)企業(yè)，注冊(cè)資本7000萬(wàn)元，王鐵朋系利達(dá)重工法定代表人，持股83.6%。
邯鄲銀行2023年年報(bào)顯示，截至2023年末，利達(dá)重工持有邯鄲銀行2.7987億股股份，占該行總股本的7.41%，位列該行第五大股東。
邯鄲銀行前四大股東分別為邯鄲市財(cái)政局、河北新武安鋼鐵集團(tuán)東山冶金有限公司、河北美食林商貿(mào)集團(tuán)有限公司、邯鄲陽(yáng)光新世紀(jì)集團(tuán)股份有限公司，持股比例為9.44%、9.31%、7.48%、7.44%。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年，邯鄲銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.17億元，同比下滑0.6%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.21億元，同比降幅超50%。截至2023年末，該行資產(chǎn)總額達(dá)2309.26億元，較上年末增長(zhǎng)3.8%。值得注意的是，資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至去年末，該行不良貸款率2.24%，較年初提升了0.34個(gè)百分點(diǎn)。 這一數(shù)據(jù)不僅高于全國(guó)銀行業(yè)的不良貸款率平均值，也在河北省內(nèi)城商行中排名靠前。業(yè)內(nèi)人士指出，不良貸款率的變化一定程度上反映了經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的下滑，對(duì)邯鄲銀行來(lái)說(shuō)，如何妥善處置這些不良貸款將是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。
中小銀行股權(quán)拍賣(mài)難的情況并不是孤例。事實(shí)上，今年以來(lái)，已經(jīng)有不少銀行股權(quán)拍賣(mài)以流拍告終，主要以農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行股權(quán)為主，僅8月以來(lái)就有超過(guò)百條銀行股權(quán)要被拍賣(mài)的信息，但是多數(shù)以流拍告終。如8月5日，杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行的約3199.30萬(wàn)股股權(quán)在阿里資產(chǎn)拍賣(mài)平臺(tái)進(jìn)行拍賣(mài)，但遺憾的是，這次拍賣(mài)同樣因無(wú)人出價(jià)而告終，這已是該股權(quán)第三次遭遇流拍。股權(quán)的持有者為北京天瑞霞光科技發(fā)展有限公司，其總共持有杭州聯(lián)合農(nóng)商行6541.43萬(wàn)股股權(quán)，占比3%。
此外今年以來(lái)，甚至有超10家農(nóng)商行股權(quán)曾打出了1元起拍的價(jià)格，但拍賣(mài)狀態(tài)均顯示“已撤回”。
排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師姚旭升認(rèn)為，實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍有反復(fù)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響了銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和盈利能力，不少銀行不良率提升，而且短期也難獲得較大改善，從而導(dǎo)致眾多缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的中小銀行股權(quán)走上拍賣(mài)道路。銀行股權(quán)拍賣(mài)效果不佳，一方面是因?yàn)榕馁u(mài)價(jià)格太高了，溢價(jià)較為明顯；另一方面是因?yàn)椴簧倥馁u(mài)標(biāo)的本身規(guī)模不大、發(fā)展前景不被看好和經(jīng)營(yíng)狀況欠佳，從而導(dǎo)致估值偏低。
博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博對(duì)記者表示，主要原因在于拍賣(mài)的大部分都是中小型的城商行或者民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)情況不佳，有些甚至連年虧損， 不良率高，再加上被拍賣(mài)的股權(quán)相對(duì)分散，話語(yǔ)權(quán)小的同時(shí)要求購(gòu)買(mǎi)者門(mén)檻又較高，這就導(dǎo)致頻頻在市場(chǎng)上遇冷。
上市銀行股權(quán)則是“香餑餑”
不過(guò)在中小銀行股權(quán)拍賣(mài)頻頻遇冷的背景下，上市銀行的股票則是冰火兩重天。作為今年以來(lái)的市場(chǎng)主線，銀行板塊表現(xiàn)持續(xù)占優(yōu)。根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，在A股上市的42家銀行中，僅有4家出現(xiàn)下跌，其他均呈現(xiàn)上漲。其中，13家銀行的漲幅超過(guò)30%，6家銀行的漲幅超過(guò)40%，南京銀行的漲幅最高一度超過(guò)50%，領(lǐng)漲銀行板塊。
姚旭升對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，銀行股近期創(chuàng)新高的原因主要有幾個(gè)方面。首先，銀行股長(zhǎng)期以來(lái)一直處于低估狀態(tài)，市場(chǎng)對(duì)其價(jià)值的重新評(píng)估是推動(dòng)股價(jià)上漲的一個(gè)重要因素。其次，當(dāng)前市場(chǎng)處于調(diào)整中，銀行股因其穩(wěn)健的分紅和避險(xiǎn)屬性，成為資金的避風(fēng)港，吸引了大量資金流入。再次，地產(chǎn)板塊風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期改善，近兩年隨著政策“組合拳”精準(zhǔn)發(fā)力，市場(chǎng)認(rèn)為地產(chǎn)板塊逐步觸底。第四，市場(chǎng)最擔(dān)憂的凈息差在二季度也出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。
華福證券研究所金融首席分析師張宇表示，今年以來(lái)銀行板塊的行情有三方面的驅(qū)動(dòng)因素。一是股息率選股邏輯在板塊內(nèi)的擴(kuò)散，高股息策略從國(guó)有行擴(kuò)散到中小行。二是地產(chǎn)政策的逐步優(yōu)化。三是市場(chǎng)對(duì)銀行凈息差下行斜率放緩以及基本面即將見(jiàn)底的期待。
“大盤(pán)弱勢(shì)的背景下，銀行股每年30%的分紅比例，這個(gè)非常‘香’。市場(chǎng)一直都有牛市炒預(yù)期，熊市做防守的策略。我們從去年開(kāi)始就布局了銀行股，至少在目前這個(gè)環(huán)境下，這個(gè)策劃會(huì)持續(xù)到明年上半年�！比A南一家私募的基金經(jīng)理對(duì)記者表示。
而從目前來(lái)看，上市銀行確實(shí)更為大方。 8月15日，平安銀行在發(fā)布半年報(bào)的同時(shí)，也提出了中期分紅的方案，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣2.46元(含稅)，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣47.74億元，占合并報(bào)表中歸屬于普通股股東凈利潤(rùn)的比例為20.0%，這也是第二家確認(rèn)中期分紅的銀行。
第一家確認(rèn)中期分紅的銀行是南京銀行，該行在半年報(bào)中披露，大股東南京紫金投資集團(tuán)有限責(zé)任公司提議：根據(jù)公司2023年年度股東大會(huì)通過(guò)的關(guān)于股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)決定2024年中期利潤(rùn)分配方案的議案，建議公司董事會(huì)以分紅派息方式在年內(nèi)適時(shí)實(shí)施2024年具體中期利潤(rùn)分配方案。南京銀行表示，后期具體中期利潤(rùn)分配方案需按規(guī)定履行相關(guān)審批程序后方可實(shí)施，公司將及時(shí)履行相應(yīng)的審議程序和信息披露義務(wù)。
除了上述兩家銀行之外，還有15家銀行表態(tài)會(huì)在中期分紅，新一輪“紅包雨”已經(jīng)醞釀之中。
【編輯：鄭錚】