中新經(jīng)緯8月14日電 中國證券業(yè)協(xié)會官方微信號14日發(fā)布《2024年第二季度債券市場信用評級機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)行及合規(guī)情況通報》提到，二季度，評級機(jī)構(gòu)共承攬債券產(chǎn)品2626只，同比下降8.25%，環(huán)比增長16.92%；共承攬主體評級2671家，同比增長45.72%，環(huán)比增長94.96%。
為促進(jìn)債券市場信用評級業(yè)務(wù)的規(guī)范健康發(fā)展，充分發(fā)揮信用評級的市場基礎(chǔ)設(shè)施作用，中國銀行間市場交易商協(xié)會和中國證券業(yè)協(xié)會就2024年第二季度債券市場16家信用評級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況、從業(yè)人員情況和自律管理動態(tài)進(jìn)行了總結(jié)。有關(guān)情況具體如下：
一、業(yè)務(wù)發(fā)展情況
截至2024年6月30日，債券市場存續(xù)發(fā)行主體共計5052家。其中，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、公司債(含企業(yè)債)和金融債發(fā)行人分別為3001家、4162家和493家。從主體級別分布看，AA級占比分別為28.22%、40.94%和10.14%；AA+級及以上發(fā)行人占比分別為67.91%、48.15%和64.30%；無主體評級占比分別為1.30%、2.93%和0.20%。存續(xù)的地方政府債券10931只，AAA級占比94.52%；資產(chǎn)支持證券共8808只，AA級及以上占比48.18%。
(一)債券評級承攬量同比減少，主體評級承攬量增長明顯
二季度，評級機(jī)構(gòu)共承攬債券產(chǎn)品2626只，同比下降8.25%，環(huán)比增長16.92%；共承攬主體評級2671家，同比增長45.72%，環(huán)比增長94.96%。分機(jī)構(gòu)看，排名靠前的是中誠信國際與聯(lián)合資信，業(yè)務(wù)量占比分別為30.34%和25.26%；其次是東方金誠和中證鵬元，分別占比12.84%和11.25%，上海新世紀(jì)和大公國際業(yè)務(wù)量占比分別為7.36%和7.00%；其余評級機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量占比均不足3%。
(二)評級調(diào)整中七成是負(fù)面調(diào)整
二季度，評級機(jī)構(gòu)共對81家發(fā)行人進(jìn)行了82次評級調(diào)整，有6家發(fā)行人被列入信用評級觀察名單，有1家發(fā)行人被調(diào)出信用評級觀察名單。正面調(diào)整22家，其中級別上調(diào)21家，展望上調(diào)1家。級別上調(diào)均為1個子級；分機(jī)構(gòu)看，聯(lián)合資信、東方金誠和上海新世紀(jì)上調(diào)家數(shù)較多，分別有5家、4家和4家；中誠信國際、中證鵬元、大公國際和遠(yuǎn)東資信分別上調(diào)3家、2家、2家和1家。
負(fù)面調(diào)整59家，其中級別下調(diào)54家，展望下調(diào)5家。分機(jī)構(gòu)看，中證鵬元、聯(lián)合資信的級別下調(diào)家數(shù)最多，分別有15家和12家；中誠信國際、東方金誠分別下調(diào)9家和8家；上海新世紀(jì)和大公國際各4家，中債資信和遠(yuǎn)東資信各1家。從幅度來看，有2家發(fā)行人被下調(diào)3個以上子級，大公國際在季度內(nèi)分兩次對1家發(fā)行人累計下調(diào)4個子級，中證鵬元對1家發(fā)行人一次性下調(diào)6個子級并披露了回溯檢驗情況；其余50家發(fā)行人下調(diào)幅度在2個子級以內(nèi)，占比92.60%。
(三)更換評級機(jī)構(gòu)后級別上調(diào)率環(huán)比微降
二季度，共有121家發(fā)行人變更評級機(jī)構(gòu)，環(huán)比減少15家，同比增加18家。其中3家發(fā)行人的新承做評級機(jī)構(gòu)所給級別高于原級別，環(huán)比減少1家；上調(diào)率2.48%，環(huán)比減少0.48個百分點(diǎn)。安泰評級、聯(lián)合資信、大普信評各上調(diào)1家，分別占其承做更換評級機(jī)構(gòu)發(fā)行人家數(shù)的100.00%、16.67%和10.00%。
(四)兩成企業(yè)獲得多評級，同一發(fā)行人級別不一致率環(huán)比增加
截至2024年6月30日，交易所市場和銀行間市場共有1026家發(fā)行人獲得2個及以上評級機(jī)構(gòu)出具的主體評級，占存續(xù)債券發(fā)行主體的20.31%；其中70家發(fā)行人的評級結(jié)果不一致，不一致率為6.82%，環(huán)比增加0.99個百分點(diǎn)。不一致的發(fā)行主體評級多數(shù)相差1個子級，其中中證鵬元所評16家發(fā)行人主體級別高于其他機(jī)構(gòu)，占比94.40%；東方金誠、大公國際各13家，分別占比3.70%和5.10%；聯(lián)合資信有11家，占比2.63%；上海新世紀(jì)和中誠信國際各9家，分別占比5.42%和1.65%；遠(yuǎn)東資信、安融評級各2家，分別占比7.14%和33.33%；大普信評有1家，占比33.33%。
(五)個體信用級別中樞維持在aa-級
信用評級機(jī)構(gòu)按照《關(guān)于促進(jìn)債券市場信用評級行業(yè)健康發(fā)展的通知》要求，在評級報告中披露個體信用狀況和外部支持。個體信用狀況分布于aaa級至c級，主要集中在aaa級至a-級7檔，占比91.92%；級別中樞aa-級，占比19.55%，環(huán)比基本持平。外部支持提升檔數(shù)最高7檔，主要集中在0-5檔，占比96.61%。
二、從業(yè)人員情況和自律管理動態(tài)
(一)評級人員數(shù)量穩(wěn)定，5年以上從業(yè)經(jīng)驗分析師占比同比上升
截至2024年6月30日，16家評級機(jī)構(gòu)共有分析師1705人，同比增加43人。從業(yè)經(jīng)驗在3年及以上的分析師占比為70.38%，同比提高12.98個百分點(diǎn)；5年以上從業(yè)經(jīng)驗分析師占比48.97%，同比提高7.03個百分點(diǎn)。2024年二季度，3年及以上從業(yè)經(jīng)驗分析師人均業(yè)務(wù)量為2.87個。其中，中證鵬元人均業(yè)務(wù)量最多，為7.65個；其次是東方金誠、聯(lián)合資信和上海新世紀(jì)，分別為6.52個、6.07個和5.79個。
(二)交易商協(xié)會評級專委會開展行業(yè)專題研究
交易商協(xié)會信用評級專業(yè)委員會組織編寫形成《中國債券市場信用評級年度報告(2024)》，總結(jié)2023年我國債券市場信用評級業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，分析評級表現(xiàn)，介紹了境外市場評級業(yè)發(fā)展及監(jiān)管動態(tài)，展望2024年行業(yè)前景，并對科創(chuàng)債券、民營企業(yè)債券及其信用評級，評級機(jī)構(gòu)虛假陳述民事法律責(zé)任等方面進(jìn)行了專題分析。
(三)證券業(yè)協(xié)會召開資信評級專業(yè)委員會全體會議
2024年4月，證券業(yè)協(xié)會資信評級專業(yè)委員會2024年第一次全體會議在北京召開，證券業(yè)協(xié)會、證監(jiān)會債券司相關(guān)人員、委員會委員及代表28人參加會議。會議聽取了專業(yè)委員會2023年重點(diǎn)工作情況，審議通過了2024年重點(diǎn)工作及分工安排。會議決定，2024年專業(yè)委員會將進(jìn)一步推動完善有合理區(qū)分度的評級體系；研究制訂評級質(zhì)量驗證、跟蹤評級相關(guān)示范實(shí)踐，持續(xù)推動提升評級質(zhì)量；研究行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展面臨的制約問題，提出相關(guān)政策建議。
(四)證券業(yè)協(xié)會開展評級質(zhì)量驗證專題研究
2024年5月，證券業(yè)協(xié)會組織資信評級專業(yè)委員會成員單位開展評級質(zhì)量驗證專題研究，形成工作方案，統(tǒng)一質(zhì)量驗證指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果展示范例，并征求委員會全體成員單位的意見建議。
(五)交易商協(xié)會強(qiáng)化評級監(jiān)測與合規(guī)管理
2024年以來，交易商協(xié)會加大對評級上調(diào)、更換評級機(jī)構(gòu)上調(diào)等情形的監(jiān)測，并約見談話評級機(jī)構(gòu)12家次、現(xiàn)場問詢評級機(jī)構(gòu)1家次，了解評級調(diào)整理由和評級模型使用情況，要求相關(guān)評級機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)評級自律管理規(guī)范，充分披露級別調(diào)整依據(jù)，保障評級獨(dú)立、客觀，不得開展級別競爭。
下一步，交易商協(xié)會和證券業(yè)協(xié)會將繼續(xù)在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，協(xié)同加強(qiáng)評級行業(yè)自律管理。信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善公司治理和內(nèi)部控制機(jī)制，不斷優(yōu)化評級技術(shù)體系，依法合規(guī)開展信用評級業(yè)務(wù)，切實(shí)提升評級質(zhì)量和投資者服務(wù)水平。(中新經(jīng)緯APP)
【編輯：熊思怡】